L'operazione è stata collocata con successo presso investitori istituzionali, con ordini da 4,5 miliardi di Euro e una forte domanda di investitori istituzionali di Regno Unito, Germania, Francia, Svizzera, Olanda, oltre che dell'Italia.
Particolarmente significative le condizioni ottenute: le obbligazioni a 7 anni con cedola fissa pari al 3,25% hanno un prezzo di emissione (re-offer price) di 99,824.
Il rendimento a scadenza è pari al 3,28%, corrispondente ad un rendimento di 165 punti base sopra il tasso di riferimento (mid-swap).
La data del regolamento e quindi l'emissione delle obbligazioni oggetto del prestito è prevista per il 10 dicembre 2013.
Al programma di emissione le agenzie Standard & Poor's, Moody's e Fitch Ratings hanno assegnato un rating creditizio rispettivamente pari a BBB+, Baa3 e BBB+.
L'emissione consentirà ad ADR di rifinanziare anticipatamente debiti di medio-lungo termine di futura scadenza, fra cui le Tranche A2 e A3 dell'emissione Romulus del 2003, il Term Loan bancario stipulato nel 2012 e altri debiti, per un ammontare complessivo di circa 605 milioni di Euro.
Dopo una giornata positiva,il titolo ha aperto in rialzo di 0.02 punti a 16, rispetto al massimo del giorno precedente.
Le vendite successive lo hanno poi spinto a chiudere più in basso a 15.88,tra la chiusura e il massimo precedente,con un massimo relativo proprio in apertura.
Performance positiva quindi per il titolo in esame. La variazione é stata pari al 0.83%. Incremento dei volumi di contrattazione del 18.4%.
Per la prosecuzione del rialzo di brevissimo é necessario che questi aumentino.
La situazione rimane invariata: il trend primario é ribassista, mentre quello secondario é neutrale.
Ulteriore conferma alla negatività di medio periodo viene data dalla posizione della chiusura sotto la media mobile lenta.
Possibile una ripresa del trend di breve rialzista data la presenza di una fase di ipervenduto dell'oscillatore stocastico (19.4).